O Brasil é considerado o maior mercado de NPL da América Latina. O país representa 40% do PIB da região e mais de 50% do mercado de crédito. Para conhecer melhor trajetória do NPL no país, recomendamos a leitura desse material aqui.

Vemos que não é à toa que as operações de NPL vem ganhando cada vez mais espaço no cenário brasileiro. Inclusive, o setor é considerado um amortecedor do sistema financeiro e da economia durante as crises.

Nesse artigo vamos explicar por que isso acontece e quais as operações mais comuns de crédito estressado. No final, você vai entender como os créditos não performados podem ajudar a sua empresa transformar um problemão em um probleminha.  

O que é NPL?

A principal função dos bancos é prestar serviços financeiros para a sociedade, como empréstimos e financiamentos. A taxa de juros cobrada nessas operações é uma das principais fontes de receita das instituições.

No entanto, quando o pagamento não é realizado, os bancos se encontram sem o valor que foi emprestado e sem a entrada prevista de receita. Para que se mantenham ativos, é preciso tomar uma série de precauções contra a inadimplência e encontrar um modo de tornar esse crédito “perdido” lucrativo.

É aí que entra o NPL, sigla derivada do “Non performing loan”, que nada mais é do que empréstimos que não foram pagos aos bancos após 90 dias do vencimento ou que não possuem a intenção de pagamento.

Mocinho ou vilão?

Não realizar o pagamento de dívidas também é um problema para as empresas, pois enfrentam restrição judicial, dificuldades em conseguir crédito em outras casas, entre outros.

Quando uma empresa ou um investidor compra o crédito a performar, paga um valor menor que a dívida ao banco e limpa o nome do devedor. Assim, é iniciada uma nova negociação do pagamento dessa dívida, porém com um valor menor ou melhores condições de pagamento. Então, como resultados temos:

• O banco reduz o seu prejuízo e pode fomentar a economia dentro da normalidade;


• A empresa tem a possibilidade de reestruturar a dívida e pode readequar o fluxo de caixa, por exemplo, ao invés de pagar uma parcela de R$330 mil ao banco, paga uma de R$50 mil;


• O comprador de crédito gera empregos e lucra com uma margem da negociação com o banco e o devedor.

Com isso, podemos concluir que um alto valor de inadimplência nos bancos e casas de crédito são um vilão para a economia. Mas, a venda deles e geração de valor a partir de uma cessão considerada prejuízo é um forte aliado para estabelecer a economia em tempos de crise.

Tipos de operação de NPL

As operações que podem ser realizadas com NPL são várias e cada uma tem um foco específico. Apesar disso, todas têm o mesmo objetivo: recuperar o valor, a empresa e a economia.

As três principais operações feitas pela SB Crédito são:

• Crédito Estressado que são ativos negociados junto a credores com alto potencial de recuperação;


• Reestruturação de dívida: compra do crédito com os bancos depois de negociação e desenho do pagamento com o devedor;


• Precatório: compreende ativos referentes a pagamentos decididos pelo Poder Judiciário.